Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Задание 1
• Задание 2
• Задание 3
• Задание 4
• Задание 5
• Задание 6
• Задание 7
• Список использованной литературы
• Приложение

Задание 1

Расчеты для таблицы №1:

1) Изменение (+, -), тыс. руб.:

Гр.4 (Нематериальные активы) = гр.1-гр.2 = 315 - 245 = 70 тыс. руб.;

Гр.5 (Нематериальные активы) = Гр.2-гр.3) = 245 - 196 = 49 тыс. руб.

2) Темп роста (снижения), %:

Гр.6 (Нематериальные активы) = гр.1 / гр.2 * 100 = 315 / 245 * 100 = 128,5714%;

Гр.7 (Нематериальные активы) = гр.2 / гр.3 * 100 = 245 / 196 * 100 = 125,0000%;

аналогично рассчитываются остальные статьи баланса.

3) Структура активов и пассивов, %:

Гр.8 (Нематериальные активы) = гр.1 (2011) / Баланса * 100 = 315 / 2 410 939 *100 = 0,0131%

Гр.9 (Нематериальные активы) = гр.2 (2010) / Баланса * 100 = 245 / 2 073 801 *100 = 0,0118%

Гр.10 (Нематериальные активы) = гр.3 (2009) / Баланса * 100 = 196 / 1 872 993 *100 = 0,0105%

аналогично рассчитываются остальные статьи баланса.

4) Изменение (+, -), %:

Гр.11 (Нематериальные активы) = гр.8-гр.9 = 0,0131 - 0,0118 = 0,0013.;

Гр.12 (Нематериальные активы) = Гр.9-гр.10 = 0,0118 - 0,0105 = 0,0013.

аналогично рассчитываются остальные статьи баланса.

Данные табл.1 показывают, что общий оборот активов на конец 2011 года, по сравнению с 2010 годом увеличился на 337 138,00 тыс. руб., темп роста составил к концу года 116,2570 %, что свидетельствует о благоприятном финансовом положении организации.

Рис. 1. Структура актива баланса на конец 2011, 2010, 2009г., тыс.руб

Рис. 2. Структура пассива баланса на конец 2011, 2010, 2009г., тыс.руб

К концу 2011 года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 43,6011 %, т.е. увеличились по сравнению с 2010 годом на 6,3754%, а оборотные активы соответственно снизились на 6,3754%.

К концу 2011 года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составляет 31,4584%, а заемного капитала (краткосрочного) - 55,6997 %.

В пополнении своих активов организация обходится в большей части заемными средствами.

Задание 2

Таблица 20 Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости

Расчеты для таблицы № 21:

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости организации:

1) К а = СК / ВБ

Гр.3 = 758 444 / 2 410 939 = 0,3146;

Гр.4 = 711 343 / 2 073 801 = 0,3430;

Гр.5 = 682 231 / 1 872 993 = 0,3642;

Гр.6 = гр.3 - гр.4 = 0,3146 - 0,3430 = 0,0284;

Гр.7 = гр.4 - гр.5 = 0,3430 - 0,3642 = 0,0212.

Таблица 21 Оценка динамики показателей финансовой устойчивости

2) К фу = (СК+ДО) / ВБ

Гр.3 = (758 444 + 309 610) / 2 410 939 = 0,4430;

Гр.4 = (711 343 + 167 072) / 2 073 801 = 0,4236;

Гр.5 = (682 231 + 609 898) / 1 872 993 = 0,6899;

Гр.6 = гр.3 - гр.4 = 0,4430 - 0,4236 = 0,0194;

Гр.7 = гр.4 - гр.5 = 0,4236 - 0,6899 = -0,2663

3) К лев. = ЗК / СК

Гр.3 = (309 610 + 1 342 885) / 758 444 = 2,1788;

Гр.4 = (167 072 + 1 195 386) / 711 343 = 1,9153;

Гр.5 = (609 898 + 580 864) / 682 231 = 1,7454;

Гр.6 = гр.3 - гр.4 = 2,1788 - 1,9153 = 0,2635;

Гр.7 = гр.4 - гр.5 = 1,9153 - 1,7454 = 0,1699

4) К ман. = (СК-ВА) / СК

Гр.3 = (758 444 - 1 051 197) / 758 444 = -0,3860;

Гр.4 = (711 343 - 774 988) / 711 343 = -0,0853;

Гр.5 = (682 231 - 650 630) / 682 231 = 0,0463;

Гр.6 = гр.3 - гр.4 = -0,3860 - (-0,0853) = -0,3007;

Гр.7 = гр.4 - гр.5 = (-0,0853) - 0,0463 = -0,1316

5) К п.а. = ВА / СК

Гр.3 = 1 051 197 / 758 444 = 1,3860;

Гр.4 = 774 988 / 711 343 = 1,0853;

Гр.5 = 650 630 / 682 231 = 0,9537;

Гр.6 = гр.3 - гр.4 = 1,3860 - 1,0853 = 0,3007;

Гр.7 = гр.4 - гр.5 = 1,0853 - 0,9537 = 0,1316

6) К осс = (СК -ВА) / ОА

Гр.3 = (758 444 - 1 051 197) / 1 359 742 = -0,2153;

Гр.4 = (711 343 - 774 988) / 1 301 813 = -0,0466;

Гр.5 = (682 231 - 650 630) / 1 222 363 = 0,0259;

Гр.6 = гр.3 - гр.4 = -0,2153 - (-0,0466) = -0,1687;

Гр.7 = гр.4 - гр.5 = (-0,0466) - 0,0259 = -0,0724

Рис. 3. Структура актива баланса на конец 2010г.,%

Рис. 4. Структура актива баланса на конец 2011г.,%

По рис.4 видно, что за 2011 год внеоборотные активы увеличились на 6,38%.

Коэффициент автономии - показывает долю активов организации, которая покрывается за счет собственного капитала, т.е. обеспечивается собственными источниками, а оставшиеся доля активов формируется за счет заемных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово-устойчивая, стабильная и независимая от внешних кредиторов организация. По сравнению с 2010 годом коэффициент автономии уменьшился на 0,0284 и к концу 2011 года составил 0,3146. Коэффициент финансовой независимости несоответствует нормативному значению (0,5), значит предприятие имеет зависимости от кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,0194, соответственно на конец 2011 года составляет 0,4430 по сравнению с 2010 годом 0,4236. Значения за 3 года меньше оптимального значение (0,7), можно сделать вывод о том, что на исследуемом предприятии не устойчивое финансовое состояние. Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует отрицательную динамику.

Коэффициент финансового левериджа характеризует степень риска инвестированных финансовых ресурсов. Показывает, сколько заемного капитала приходится на 1 руб. собственного капитала. В течении 3 лет (2009-2011г.) коэффициент превышал оптимальное значение. Это говорит о том, что стоимость собственного капитала не покрывает обязательства.

Коэффициент маневренности - показывает, какая часть используется для финансовой текущей деятельности, т.е. сколько собственного капитала направленно в оборотные активы. В 2010 году и в 2011 году коэффициент маневренности меньше оптимального значения > 0,5, что отрицательно характеризует финансовое состояние на предприятии.

Индекс постоянного актива отражает соотношение внеоборотных активов (в совокупности с долгосрочной дебиторской задолженностью) и чистых активов. Стабильное значение индекса свидетельствует о том, что темпы роста постоянных активов и чистых активов находится на одном уровне. В 2009 году этот индекс не превышает оптимальное значение < 1 , это свидетельствует о хорошем состоянии предприятия. К 2011 году индекс увеличился на 0,4323 и составил 1,3860,что превышает оптимальное.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. В течении 3 лет коэффициент меньше нормативного значения (0,1), которое требует, чтобы оборотные средства организация пополняла хотя бы на 10% собственным капиталом, а остальную их часть 90% - за счет заемных и привлеченных средств.

В целом можно сделать вывод, что за 3 года предприятие не устойчиво в финансовом смысле.

Задание 3

Таблица 22 Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации

Рис. 5. Структура доходов на конец 2011г.,%

Рис. 6. Структура расходов на конец 2011г.,%

По данным отчета о прибылях и убытках можно сказать, что доходы организации в 2011 году 4 537 150 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом 4 135 040 тыс. руб. увеличились на 403 110 тыс. руб., что составляет 109,75%, т.е. доходы организации возросли в 1,09 раза. А это значит, что организация в результате своей деятельности получает прибыль. Данная ситуация положительно характеризует состояние организации. Доходов могло быть еще больше, но на снижение повлиял показатель «Проценты к получению». Этот показатель по сравнению с 2010 годом 198 670 тыс. руб. уменьшился на 4 504 тыс. руб. и в 2011 году составил 194 166 тыс. руб. Объясняется это тем, что в 2010 году получено больше банковских процентов по расчетно-кассовому обслуживанию. Прочие доходы увеличились на 28 579 тыс.руб.

В целом доходы организации в основном состоят из выручки от продажи товаров, работ, услуг. Величина удельного веса выручки за 2010 и 2011 год соответственно составляет 83,99% и 83,01%. По сравнению с 2010 годом 3 432 620 тыс. руб. выручка от продажи увеличилась на 379 035 тыс. руб. и в 2011 году составила 3 811 655 тыс. руб.

Сравнивая расходы организации в общей сумме за 2011 и 2010 год, можно сказать, что произошло увеличение общей суммы расходов в 2011 году по сравнению с 2010 на 406 930 тыс. руб. На данное увеличение повлияло изменение объемов расходов и доли каждой статьи расходов в сумме общих расходов организации.

Основу расходов составляет себестоимость проданных товаров, то есть затраты на производство и реализацию продукции. За исследуемый период произошло увеличение себестоимости на 422 155 тыс. руб., что составляет за 2011 период 3 695 352 тыс. руб. (81,62%).

Коммерческие расходы в 2011 году по сравнению с 2010 увеличились на 616 тыс. руб. На долю коммерческих расходов в сумме всех расходов организации приходится в 2011 году 0,27%, а в 2010 эта доля составляла 0,28%.

В 2011 году объем управленческих затрат составил 2 940 тыс. руб. В 2010 году эти расходы составляли 3 110 тыс. руб. Как можно увидеть, за год произошло снижение данной статьи расходов на 170 тыс.руб. Удельный вес управленческих расходов в сумме общих расходов организации в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизился на 0,01%. В 2011 году они составляют 0,06% всех расходов, а в 2010 их удельный вес был 0,07%.

Проценты к уплате в 2011 году составили 401 232 тыс. руб. (9,74%), по сравнению с 2010 годом уменьшились на 112 936 тыс. руб., что свидетельствует о том, что за 2011 год предприятие стало меньше пользоваться займами и кредитами.

Также в составе расходов организации выделяются прочие расходы, которые в 2011 году составили 527 714 тыс.руб., а в 2010 - 418 989 тыс.руб. Увеличение данной статьи расходов составляет 108 725 тыс.руб. Удельный вес данной статьи затрат в общей сумме расходов снизился на 1,49%.

Текущий налог на прибыль по сравнению с 2010 годом уменьшился на 11 460 тыс. руб. и в 2011 периоде составил 708 тыс. руб. (0,02%).

Коэффициент соотношения доходов и расходов находится как частное от деления доходов на расходы. Для 2010 года значение данного коэффициента составляет: 4 135 040 / 4 120 338 = 1,0036, а для 2011 года этот коэффициент равен: 4 538 150 / 4 527 268 = 1,0024. Значение данного коэффициента в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилось на 0,0012.

По проведенному анализу доходов и расходов можно сделать вывод о том, что за исследуемый период предприятие добилось некоторых успехов (увеличились доходы, в основном за счет выручки от продажи и прочих доходов). Но в то же время увеличились и расходы, это произошло в основном за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Коэффициент соотношения доходов и расходов больше 1, как в отчетном, так и предыдущем периоде, следовательно, доходы превышают расходы, т.е. можно предположить, что предприятие является прибыльным.

Задание 4

Таблица 23 Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках)

Исследуя исходные данные представленной таблицы, можно сказать об уменьшении всех представленных показателей, а именно: уменьшение прибыли от продаж на 43 566 тыс.руб.; уменьшение среднегодовых остатков активов на 268 973 тыс. руб.; среднегодовых остатков собственного капитала на 38 106,50 тыс. руб. и выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг на 379 035 тыс. руб.

Для оценки рентабельности активов организации необходимо проанализировать каждый из представленных показателей.

Рентабельность активов предприятия конкретного периода находится как отношение прибыли от продаж периода к среднегодовым остаткам всех активов этого периода, умноженное на 100%. В 2011 году значение этого показателя уменьшилось на 2,82%. Показатель рентабельности всех активов отражает эффективность использования всех средств, которыми располагает предприятие. Чем выше данный показатель, тем эффективнее используются средства. Рентабельность выражена в процентах и показывает норму прибыли приходящуюся на 1 рубль активов предприятия, а именно: в 2010 году норма прибыли, приходящаяся на 1 рубль активов составляла 7,33%, а в 2011 году 4,51%.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов предприятия, которые формируются за счет собственного капитала, то есть обеспечивается за счет собственных средств организации, а оставшаяся доля покрывается за счет заемных средств. Значение данного коэффициента находится как отношение среднегодовых остатков собственного капитала к среднегодовым остаткам всех активов организации. Отсюда имеем: коэффициент автономии 2010 года составляет 0,3531, 2011 - 0,3277. А это значит, что именно указанные значения являются долями активов, которые формировались за счет собственных средств в соответствующем периоде. Уменьшение данного коэффициента в 2011 году составляет 0,0254, а значит, на это значение будет уменьшено формирование активов за счет собственных средств.

Оборачиваемость собственного капитала отражает эффективность его использования. Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершаемых за отчетный период. Он определяется путем деления выручки (нетто) от продажи на среднюю величину собственного капитала. Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала за 2011 год 5,1867. Именно такое число оборотов совершил собственный капитал в соответствующем периоде.

Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продаж к выручке (нетто) от продаж и умноженное на 100%. Этот показатель рентабельности отражает прибыль, которую имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции после завершения распределительных операций. Следовательно, в 2011 году прибыль с каждого рубля проданной продукции составляет 2,65%, а в 2010 было 4,21%. Соответственно, прибыль на рубль проданной продукции в 2011 году уменьшилась на 1,56%, а, следовательно, уменьшалась и способность предприятия к самофинансированию.

Для того чтобы исчислить влияние отдельных факторов на рентабельность активов (обобщающий показатель) необходимо воспользоваться способом цепных подстановок.

R А (К авт) = Д К авт * КОСС (2011г.) * Rп (2011г.)

R А (КОСС)= К авт.(2010г.) * Д КОСС * Rп (2011г.)

R А (Rп) = К авт.(2010г.) * КОСС (2010г.) * Д Rп

Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности активов:

Д R А (К авт) = -0,0254 * 5,1867 * 2,65% = -0,3489

Д R А (КОСС) = 0,2603 * 0,3531 * 2,65% = 0,2438

Д R А (Rп) = 0,3531 * 4,9264 * (-1,56) = -2,72%

Общее влияние факторов: Rа = -0,3489 + 0,2438 + (-2,72) = -2,82%

Вывод: рентабельность активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 2,82% в том числе:

а) за счет уменьшения независимости на 0,0254, рентабельность активов уменьшилась на 0,3489;

б) за счет увеличения оборачиваемости оборотных активов на 0,2603, рентабельность активов увеличилась на 0,2438;

в) за счет уменьшения рентабельности продаж на 1,56%,рентабельность активов уменьшилась на 2,72%.

Задание 5

Таблица 24 Расчет влияния факторов на выручку от продаж

Выручка от продажи продукции за предыдущий период определяется путем умножения количества проданной продукции конкретного вида в предыдущем периоде на цену за единицу этой продукции в этом же году. В итоге получаем общую выручку, равную 256 240 тыс.руб.

Прежде чем найти выручку от продажи, скорректированную на коэффициент роста общего количества продукции, необходимо найти сам коэффициент роста общего количества продукции. Он находится путем деления итогового количества проданной продукции за отчетный период на итоговое количество проданной продукции за предыдущий период.

Кр.о.к.п. = 2 260 / 1 900 = 1,1895

Далее находим выручку от продажи продукции, скорректированную на коэффициент роста общего количества продукции. Она равна произведению выручки от продажи за предыдущий период по видам продукции и коэффициента роста общего количества продукции (графа 6* Кр.о.к.п. табл.24). Итоговое значение данной выручки получается равным 304 791 тыс.руб.

Выручка от продаж за отчетный год в ценах предыдущего года находится как произведение количества проданной продукции за отчетный год на цену продажи единицы продукции в предыдущем году (графа 2*графа 3). Итоговое значение данной выручки составляет 373 598 тыс.руб.

Выручка от продаж за отчетный год определяется путем умножения количества проданной продукции за отчетный год на цену продажи единицы продукции в этом же (отчетном) году (графа 2*графа 4). Итоговое значение такой выручки составляет 369 939 тыс.руб.

Для того чтобы определить как повлияло на выручку от продаж изменение общего количества проданной продукции, необходимо из итоговой выручки от продаж, скорректированной на коэффициент роста общего количества продукции вычесть итоговую выручку от продаж за предыдущий год. Отсюда имеем: ДQ общ = итого графы 6 - итого графы 5 = 304 791 - 256 240= 48 551тыс. руб. Это говорит о том, что увеличение общего количества проданной продукции на 360 единиц привело к росту выручки на 48 551 тыс. руб.

Влияние на выручку изменения количества продаж отдельных видов продукции «А» и «Б» определяется как разница между итоговой выручкой от продажи за отчетный год в ценах предыдущего года и итоговой выручкой, скорректированной на коэффициент роста общего количества продукции. Отсюда имеем: Дq = итого графы 7 - итог графы 6 = 373 598 - 304 791= 68 807 тыс. руб. Это говорит о том, что изменение количества продаж отдельных видов продукции привело к росту выручки на 68 807 тыс.руб.

Для того чтобы определить как повлияло на выручку от продаж изменение цен на проданную продукцию, необходимо из итоговой выручки от продаж за отчетный год вычесть итоговую выручку от продаж за отчетный год в ценах предыдущего года. Отсюда имеем: Др = итого графы 8 - итог графы 7 = 369 939 - 373 598= -3 659 тыс.руб. Это говорит о том, что изменение цен на проданную продукцию привело к снижению выручки на 3 659 тыс.руб.

Общее влияние факторов определяется как сумма влияния каждого фактора, отсюда: Общ. влияние = ДQобщ + Дq + Др = 48 551 + 68 807 - 3 659 = 113 699 тыс. руб. Это говорит о том, что общее влияние факторов привело к увеличению выручки от продажи продукции на 113 699 тыс. руб.

Задание 6

Таблица 25 Расчет показателей оценки материальных ресурсов организации

Анализируя данные табл.25, можно сказать, что у большей части показателей наблюдается положительная тенденция.

Уменьшился коэффициент оборачиваемости МПЗ на 4,56% из-за увеличения среднегодовой величины материально-производственных запасов на 16,35%.

Среднегодовая величина готовой продукции уменьшилась на 15,59%, в то же время увеличился коэффициент оборачиваемости готовой продукции на 31,55%, что говорит об увеличении спроса на продукцию.

В 2011 году увеличилась материальные затраты на 2,38%, а коэффициент материалоотдачи увеличился на 8,46%.

Таблица 26 Сводный анализ показателей интенсификации материальных ресурсов организации

1. Рассчитаем коэффициент динамики качественных показателей по формуле.

Темп роста ресурса (гр.3 таб. 25) / 100

1.1. Среднегодовая величина материальных производственных запасов:

95,44 / 100 = 0,9544

1.2. Среднегодовая величина запасов готовой продукции:

131,55 / 100 = 1,3155

1.3. Материальные расходы:

108,46 / 100 = 1,0846

1.4. Себестоимость проданной продукции:

98,36 / 100 = 0,9836

Для расчета комплексной оценки используется формула:

где n - количество ресурсов,

Пt - произведение коэффициентов динамики качественных показателей.

Рассчитаем комплексную оценку всесторонней интенсификации:

2. Строки 1-4 графы 2 заполняются по принципу: определяется темп прироста каждого вида ресурса и делится на темп прироста выручки от продажи.

2.1. Среднегодовая величина материальных производственных запасов:

16,35 / 11,04 = 1,4804

2.2. Среднегодовая величина запасов готовой продукции:

15,59 / 11,04 = -1,4115

2.3. Материальные расходы:

2,38 / 11,04 = 0,2159

2.4. Себестоимость проданной продукции:

12,9 / 11,04 = 1,1680

Комплексная оценка всесторонней интенсификации графы 2 определяется по формуле:

где Уk - сумма коэффициентов прироста каждого вида ресурсов на 1% прироста выручки,

n - количество ресурсов.

Рассчитаем комплексную оценку всесторонней интенсификации графы 2:

3. Значения графы 3 получаем путем перевода показателей графы 3 в проценты, то есть, умножаем на 100.

4. Значения строк графы 4 рассчитываются так: от 100 отнимается показатель по каждому виду ресурсов.

Комплексную оценку определяем по следующей формуле:

5. Относительная экономия ресурсов (графа 6) вычисляется по формуле:

где П" - значение показателя за отчетный год,

П° - значение показателя за предыдущий год,

N" - выручка от продажи за отчетный год,

N° - выручка от продажи за предыдущий год.

N"/ N°=3 811 655 / 3 432 620 = 1,1104

Итак, определим относительную экономию по каждому виду ресурсов:

5.1. Среднегодовая величина материальных производственных запасов:

615 329 - 528 877 * 1,1104 = 95 998,16

5.2. Среднегодовая величина запасов готовой продукции:

25 449 - 30 148 * 1,1104 = -5 217,87

5.3. Материальные расходы:

1 791 060 - 1 749 350 * 1,1104 = 46 315,68

5.4. Себестоимость проданной продукции:

3 695 352 - 3 273 197 * 1,1104 = 468 769,98

Качественный показатель использования всех производственных ресурсов составляет 1,0758. Это говорит о том, что по сравнению с 2010 годом в анализируемом периоде качественное использование ресурсов организации увеличилось на 7,58%.

Рассматривая полученные данные можно сказать, что в 2011 году, по сравнению с 2010, более интенсивно стали использоваться: среднегодовая величина запасов готовой продукции (241,15%) и материальные расходы (78,40%). В то же время экстенсивное использование себестоимости проданной продукции (116,80%) говорит о неэффективном управлении этим видом ресурсов.

Задание 7

актив рентабельность устойчивость доход

Таблица 33 Исходная информация

ОА / КО = 1 359 742 / 1 342 885 = 1,0126;

где ОА - оборотные активы

КО - краткосрочные обязательства

В / Вб = 3 811 655 / 2 410 939 = 1 5810;

где В - выручка от продаж

Вб - валюта баланса

Рентабельность продаж, %:

ЧП / В * 100 = 3 686 / 3 811 655 * 100 = 0,0967%;

В - выручка от продаж

ЧП / CK * 100 = 3 686 / 758 444 * 100 = 0,4860%;

где ЧП - чистая прибыль отчетного года

СК - собственный капитал на конец периода

Коэффициент финансовой независимости (автономии):

CK / Вб = 758 444 / 2 410 939 = 0,3146;

Вб - валюта баланса

6. Коэффициент маневренности:

(CK-BA) / CK = (758 444 - 1 051 197) / 758 444 = -0,3860;

где СК - собственный капитал на конец периода

7. Коэффициент финансирования:

СК / ЗК= 758 444 / (309 610 + 1 342 885) = 0,4590;

где СК - собственный капитал на конец периода

ЗК - заемный капитал на конец периода

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %:

(СК-ВА) / OA= (758 444 - 2 051 197) / 1 359 742 = -0,2153;

где СК - собственный капитал на конец периода

ВА - внеоборотные активы на конец периода

ОА - оборотные активы на конец периода

По каждому показателю определяем максимальное значение. Получаем:

Коэффициент текущей ликвидности - 1,84

Коэффициент оборачиваемости активов - 1,85

Рентабельность продаж, % - 3,82

Рентабельность собственного капитала, % - 17,45

Коэффициент финансовой независимости (автономии) - 0,47

Коэффициент маневренности - 0,07

Коэффициент финансирования - 0,94

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами,% - 0,12

Таблица 34 Коэффициенты отношения показателей к эталону X/Xmax

В таблице 34 определяем коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Хmax. Для этого значения показателя по каждой строке таблицы 33 делим на определенное максимальное значение. Получаем:

1. Коэффициент текущей ликвидности:

«АГАТ» = 1,0126 / 1,84 = 0,5503

№1 = 0,980 / 1,84 = 0,5326

№2 = 1,750 / 1,84 = 0,9511

№3 = 1,840 / 1,84 = 1,00

2. Коэффициент оборачиваемости активов:

«АГАТ» = 1,5810 / 1,85 = 0,8546

№1 = 1,850 / 1,85= 1,00

№2 = 1,710 / 1,85= 0,9243

№3 = 0,760 / 1,85= 0,4108

3. Рентабельность продаж, %:

«АГАТ» = 0,0967 / 3,82 = 0,0253

№1 = 2,230 / 3,82= 0,5838

№2 = 3,820 / 3,82= 1,00

№3 = 2,980 / 3,82= 0,7801

4. Рентабельность собственного капитала, %:

«АГАТ» = 0,4860 / 17,45= 0,0279

№1 = 13,270 / 17,45= 0,7605

№2 = 15,420 / 17,45= 0,8837

№3 = 17,450 / 17,45= 1,00

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии):

«АГАТ» = 0,3146 / 0,47 = 0,6693

№1 = 0,3600 / 0,47 = 0,7660

№2 = 0,280 / 0,47 = 0,5957

№3 = 0,470 / 0,47 = 1,00

6. Коэффициент маневренности:

«АГАТ» = -0,3860 / 0,07 = -5,5142

№1 = 0,070 / 0,07 = 1,00

№2 = 0,050 / 0,07 = 0,7143

№3 = 0,010 / 0,07 = 0,1429

Коэффициент финансирования:

«АГАТ» = 0,4590 / 0,94 = 0,4883

№1 = 0,55 / 0,94= 0,5851

№2 = 0,940 / 0,94= 1,00

№3 = 0,840 / 0,94= 0,8936

«АГАТ» = -0,2153/0,12 = -1,7942

№1 = 0,120 / 0,12= 1,00

№2 = 0,04 / 0,12= 0,3333

№3 = 0,03 / 0,12= 0,2500

При заполнении таблицы 35 «Результаты сравнительной рейтинговой оценки» используем рассчитанные показатели в таблице 34. Все значения показателя по каждой строке таблицы 34 возводятся в квадрат и умножаются на коэффициент значимости показателя (балл) по каждому показателю.

Коэффициент текущей ликвидности:

«АГАТ» = 0,5503 2 * 4 = 1,2113

№1 = 0,5326 2 * 4 = 1,1347

№2 = 0,9511 2 * 4 = 3,6183

№3 = 1,00 2 * 4 = 4

Коэффициент оборачиваемости активов:

«АГАТ» = 0,8546 2 * 5 = 3,6516

№1 = 1,00 2 * 5 = 5

№2 = 0,9243 2 * 5 = 4,2719

№3 = 0,4108 2 * 5 = 0,8438

Рентабельность продаж, %:

«АГАТ» = 0,0253 2 *6 = 0,0038

№1 = 0,5838 2 *6 = 2,0447

№2 = 1,00 2 *6 = 6

№3 = 0,7801 2 *6 = 3,6514

Рентабельность собственного капитала, %:

«АГАТ» = 0,0279 2 *7 = 0,0054

№1 = 0,7605 2 *7 = 4,0481

№2 = 0,8837 2 *7 = 5,4661

№3 = 1,00 2 *7 = 7

Коэффициент финансовой независимости:

«АГАТ» = 0,6693 2 *2 = 0,8960

№1 = 0,7660 2 *2 = 1,1734

№2 = 0,5957 2 *2 = 0,7098

№3 = 1,00 2 *2 = 2

Коэффициент маневренности:

«АГАТ» = -5,5142 2 *3 = 91,2181

№1 = 1,00 2 *3 = 3

№2 = 0,7143 2 *3 = 1,5306

№3 = 0,1429 2 *3 = 0,0612

Коэффициент финансирования:

ООО «АГАТ» = 0,4883 2 *4 = 0,9536

№1 = 0,5851 2 *4 = 1,3694

№2 = 1,00 2 *4 = 4

№3 = 0,8936 2 *4 = 3,1942

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

«АГАТ» = -1,7843 2 *3 = 9,6571

№1 = 1,00 2 *3 = 3

№2 = 0,3333 2 *3 = 0,3333

«АГАТ» = = 10,3729

Место организации по исчисленным значениям получается следующее:

Вывод: наиболее привлекательным предприятием для инвесторов является предприятие ”АГАТ”, т.к. у него наивысший показатель рейтинговой оценки R i = 10,3729.

Список использованной литературы

1. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004

2. Анализ финансовой отчетности: учебник / под общ. ред. М.А. Вахрушиной. -- 2-е изд. -- М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011.

3. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. -- М.: ИНФРА"М, 2009;

4. Васильева Н.А. Экономика предприятия: конспект лекций. - М.: Издательство Юрайт, 2010;

5. Ковалева А.М. Финансы: учебное пособие. - 5-е изд., перераб.и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008;

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2008;

7. Экономика предприятия: конспект лекций / Н.А. Васильева, Т.А. Матеуш, М.Г. Миронов. - М.: Изд. Юрайт, 2010;

8. Сорокин А.А. Экономический анализ: Учеб. пособие. - М.: ГИНФО, 2000;

Приложение

Приложение 1

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

Подобные документы

Анализ финансовой структуры и эффективности использования активов и капитала предприятия. Оценка финансовой устойчивости и состояния дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Составление финансового плана по форме доходов и расходов.

курсовая работа , добавлен 24.11.2011


Показатели структуры финансовых отчетов. Анализ структуры и динамики активов, пассивов и сравнительный анализ активов и капитала компании. Расчет финансовых коэффициентов по платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.

курсовая работа , добавлен 31.05.2013


Изучение финансовой и хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Молоко". Анализ состава и динамики показателей "Отчета о прибылях и убытках". Оценка структуры чистой прибыли до налогообложения. Факторный анализ рентабельности от продажи продукции.

курсовая работа , добавлен 02.06.2014


Оценка имущества и источников его образования. Определение платёжеспособности предприятия и его финансовой устойчивости, уровня оборачиваемости активов. Факторный анализ прибыли от реализации продукции, показателей рентабельности имущества предприятия.

курсовая работа , добавлен 21.04.2011


Финансовые результаты деятельности предприятия и их значение. Анализ уровня динамики и структуры финансовых результатов. Факторный анализ прибыли от реализации, рентабельности продаж по данным отчетности. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

курсовая работа , добавлен 24.11.2011


Анализ имущественного положения и источников финансирования предприятия, показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчёт и анализ показателей рентабельности. Оценка вероятности банкротства. Анализ прибыли предприятия.

курсовая работа , добавлен 18.05.2014


Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.

курсовая работа , добавлен 15.03.2012


Проведение общего анализа финансового состояния строительной организации ОАО "СтройКом": анализ структуры активов, динамика пассивов и оценка финансовых результатов. Определение рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

курсовая работа , добавлен 23.09.2011


Основная деятельность Акционерного общества "SAT and Company". Баланс предприятия, структура активов. Анализ расходов, доходов, ликвидности. Показатели финансовой устойчивости, эффективности использования активов. Анализ показателей рентабельности.

презентация , добавлен 07.06.2010


Анализ динамики структуры активов и пассивов предприятия. Порядок расчета темпов роста и прироста структурных коэффициентов. Понятие ликвидности и финансовой устойчивости. Экономическая сущность и определение рентабельности и доходности предприятия.

Оценивая эффективность управления доходами и расходами организации анализируют следующие показатели:

1) Коэффициент соотношения доходов и расходов организации:

Кдох.рас. = Доходы/Расходы

2)Коэффициент соотношения расходов и доходов.

Красс.дох = Расходы/Доходы.

Показывает сколько на 1 рубль полученных доходов приходиться расходов.

3) Рентабельность расходов на реализацию.

Красх=Прибыль от продаж/Расходы

Характеризует сколько на один рубль помесячных расходов приходиться прибыли от продаж.

Способность расходов генерировать прибыль.

4) Доходность активов.

Дактив=Доход/средние остатки Активов

Все рассчитанные показатели сведём в таблицу 2.11.

Таблица 2.11.

Оценка эффективности управления доходами и расходами

Из таблицы видно, что коэффициент соотношения расходов и доходов составляет в 2013 году -1,47 , в 2014 – 1,30, а в 2015 – 1,17 это означает, что на 1 рубль полученных доходов расходов с каждым годом в компании меньше становится.

Рентабельность расходов на реализацию с каждым годом снижается.Способность расходов генерировать прибыль в целом увеличилась на 1,12.

Главной характеристикой эффективности управления доходами и расходами является конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балан­совая прибыль или убыток, который представляет собой сумму:

Результата от реа­лизации продукции (работ, услуг);

Результата от прочей реализации;

Сальдо дохо­да и расхода от операций.

В таблице 2.11 проведём анализ прибыли до налогообложения и покажем влияние на нею следующих факторов:

1. результата от реа­лизации продукции (работ, услуг);

2. результата от прочей реализации;

3. сальдо дохо­да и расхода от операций.

Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 2.12, используя данные отчётности предприятия.

Таблица 2.12.

Из данных таблицы 2.12. видно, что прибыль до налогообложения в 2015 году существенно уменьшилась по сравнению с 2013 годом на 480523 руб. или на71,5%.

Факторы, влияющие на уменьшение прибыли до налогообложения ООО «Траст Юнит» , следующие:

Увеличилась себестоимость услуги на 2055164 тыс.руб.;

Увеличилась расходы на 18726 тыс.руб.

Наглядно динамику прибыли до налогообложения за 2013-2015 гг. можно представить в виде рисунка 14.

Анализ прибыли до налогообложения за 2013-2015 гг.

Резервом дальнейшего увеличения прибыли до налогообложения ООО «Траст Юнит» , следующие:

Для целей проведения анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности нами используются следующие показатели рентабельности:

- показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по формуле:

(11)

Показатель рентабельности продаж показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Показатель рентабельности всего капитала, рассчитываемый по формуле:

(12)

где Б СР - средний за период итог баланса-нетто;

Показатель рентабельности всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Показатель рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

(13)

где ВА СР - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов;

Показатель рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования средств, вложенных во все внеоборотные активы предприятия.

Показатель рентабельности собственного капитала, рассчитываемый по формуле:

(14)

где СК СР – средняя за период величина собственного капитала (источников собственных средств) по балансу;

Показатель рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала предприятия.

Показатель рентабельности перманентного капитала, рассчитываемый по формуле:

(15)

где ДП СР – средняя за период величина долгосрочных пассивов.

Показатель рентабельности перманентного капитала отражает эффективность использования капитала (как собственного, так и заемного), вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

Таблица 2.13.

Динамика показателей рентабельности ООО «Траст Юнит»

На основе данных таблицы 2.13, можно сделать вывод о том, что за 2015 г. все показатели рентабельности вложений ООО «Траст Юнит» упали по сравнению с 2013г.

Показатель рентабельности продаж от чистой прибыли также снизились с 15,3 на 2013 год до 0,02 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на услуги снизился. Таким образом, в 2015 году на 1 руб. реализованных услуг предприятие имело лишь 0,02 копеек чистой прибыли.

Изменения показателей рентабельности свидетельствуют о ее значительном росте за анализируемый период. Достигнутый уровень показателей можно охарактеризовать как высокий.

Наглядно изменения можно представить в виде диаграммы на рис.15.

Динамика изменения выручки от реализации

Говоря о росте показателей рентабельности за анализируемый период необходимо, однако, отметить, что в 2014 году значения всех показателей за исключением показателя рентабельности продаж принимали отрицательные значения, что было обусловлено получением в указанном году убытка отчетного периода.

Показатель общей рентабельности за отчетный период снизились с 20% в 2013 до 0,03 в 2015 году, то есть уменьшение в 85 %. Это говорит о том, что в 2015году каждый рубль реализации приносил в среднем около 3 копеек балансовой прибыли.

Динамику изменения чистой прибылиможно представить на рис. 16

Динамика изменения чистой прибыли

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рента­бельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффек­тивно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющая установить зависи­мость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером при­были, полученной от их использования;

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эф­фективность вложений предприятия в деятельность других организаций;

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность ис­пользования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на дли­тельный срок.

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Показатели рентабельности вложений

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на очень низком уровне, что говорит о достаточно не эффективном вложении средствООО «Траст Юнит» .

Показатели рентабельности ООО «Траст Юнит»

Рентабельность собственных средств также невысока и в течении2014 года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 2015 году увеличилась лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманент­ного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

Итак, в целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на очень низком уровне, что говорит о достаточно не эффективном вложении средств ООО «Траст Юнит» . Резервом дальнейшего увеличения прибыли до налогообложения ООО «Траст Юнит» , следующие:

Увеличение прибыли от продаж;

Снижение себестоимости услуг;

Уменьшение коммерческих и управленческих расходов.

При подсчете резервов роста прибыли ООО «Траст Юнит» за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации услуг.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема услуг рассчитывается по формуле:

(16)

где: - резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;

П i - плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;

РП ki - количество дополнительно реализованной продукции

в натуральных единицах измерения.

Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:

, (17)

где: PV - возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;

П - фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;

V - фактический объем реализованной продукции, руб.

Сопоставление возможного объема продаж ООО «Траст Юнит» , установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации услуг ООО «Траст Юнит» на 5% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации услуг ООО «Траст Юнит» по формуле 17

PV = 7 504 492руб. * 5% = 375224,60руб.

П = 153167руб.

V = 7 504 492руб.

(V) = 375224 * (153167 / 7504492) = 7658,33 руб.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 5% рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 7658,33 руб. Для получения максимальной прибыли ООО «Траст Юнит» должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль.

Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.

Проблемы, влияющие на уменьшение прибыли в ООО «Траст Юнит» , следующие:

Недальновидная политика управления доходами и расходами предприятия (увеличилась себестоимость услуги на 2055164 тыс.руб. и увеличилась расходы на 18726 тыс.руб.);

Снижение объёмов продаж за анализируемый период;

Показатели рентабельности деятельности предприятия и показатели рентабельности активов предприятия снизились;

Нет индивидуального подхода к клиентам предприятия.

Глава 3. Предложения по совершенствованию системы управления доходами и расходами в ООО «Траст Юнит»

Соотношение доходов и расходов на перевозки грузов характеризует возможности АТП выполнять перевозки грузов рентабельно и с меньшими затратами. Исходим из принципа меньших издержек по отношению к доходам. Поэтому в качестве оценочного показателя предлагается соотношение доходов и расходов.

Если соотношение доходов и расходов АТП составляет 1,3 и более это свидетельствует об экономичной работе АТП, производительном использовании транспортных средств и рентабельной работе предприятия. Следовательно, и конкурентоспособность АТП с позиции данного показателя является высокой и может быть оценена коэффициентом =1. Уменьшение этого соотношения приводит к соответствующему снижению конкурентоспособности АТП по данному показателю, а если соотношение доходов к расходам менее 1, т. е. расходы превышают доходы, предприятие следует признать неконкурентоспособным.

Коэффициент конкурентоспособности определяется по формуле:

где - доходы АТП за определенный период, руб;

Расходы АТП за тот же период, руб.

1,3 - соотношение доходов и расходов при коэффициенте конкурентоспособности 1.

Расходы определяются по следующей формуле

где - сумма всех переменных расходов, а также расходы на з/п водителей (с начислениями), накладные расходами АТП за определенный период, руб;

Среднесуточный пробег, км;

Списочное количество автомобилей, ед;

Коэффициент использования парка;

Количество дней в году (принимаем 300 дней).

Уровень конкурентоспособности АТП в зависимости от соотношения доходов и расходов определяется по табл. 4.

Таблица 4

Уровень конкурентоспособности в зависимости от соотношения

Доходов и расходов

4.6. Количество видов перевозок, выполняемых автотранспортным

предприятием

В условиях рынка высокий уровень специализации автотранспортного предприятия необходим как основа для выполнения перевозок на высоком качественном уровне. Рыночные условия и транспортный рынок подвержены различным, в т.ч. значительным колебаниям спроса на транспортную продукцию. Поэтому, с целью сглаживания негативных последствий рынка, автотранспортные предприятия должны заниматься и другими видами перевозок (междугородными международными и др.) или другими видами деятельности, например, транспортно-экспедиционным обслуживанием и т.п.

В методике предусмотрена зависимость коэффициента конкурентоспособности АТП от количества видов осуществляемых перевозок, которые для целей настоящей методики имеют следующую классификацию:

Внутригородские и пригородные перевозки товаров народного потребления;

Перевозки грузов самосвалами;

Внутриобластные перевозки;

Междугородные перевозки;

Международные перевозки.

Наибольший коэффициент конкурентоспособности =1 имеют АТП. которые осуществляют 3 и более видов перевозок, меньшее количество видов перевозок снижает коэффициент конкурентоспособности (табл. 5).

Таблица 5

Показатели конкурентоспособности АТП в зависимости от количества

выполняемых видов перевозок (видов деятельности)

Если коэффициент соотношения доходов и расходов больше 1, тогда деятельность предприятия является эффективной. На предприятии ООО «Импульс-Сервис», этот коэффициент больше 1, как в 2008, так и в 2010 годах. Если в будущем коэффициент будет меньше 1, то значит, деятельность предприятия будет являться неэффективной.

Сокращение выручки, себестоимости проданной продукции, и чистой прибыли характеризуют предприятие с отрицательной стороны, а сокращение коммерческих и управленческих расходов, снижения запасов и роста денежных средств заслуживает положительной оценки.

Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию.

Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Прибыль предприятия в основном формируется за счет уменьшения выручки от реализации на величину себестоимости проданных товаров, транспортных расходов, расходов на содержание фондов, персонала и других расходов.

На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов. Из этой прибыли также уплачиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыскиваются экономические санкции.

Прибыль от продаж по балансу в 2010 году, сократилась на 2303 тыс. руб., или в 5,1 раза к 2009 году и составила 124,0 тыс. руб., а чистая прибыль за этот период сократилась на 2314,0 тыс. руб., или в 2,2 раза и составила 52,0 тыс. руб.

Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

Важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия является «Отчет о прибылях и убытках».

Ниже, в таблице 2.7 приведены показатели рентабельности для ООО «Импульс-Сервис».

Таблица 2.7

Показатели рентабельности ООО «Импульс-Сервис» за 2008 - 2010 гг.

На основании содержания таблицы 2.7 можно сделать следующие выводы.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходится на каждый рубль выручки от продаж. Отсюда следует, что доля прибыли от продаж в выручке в 2008 году составила 1,6 %, в 2009 году - 15,0%, в 2010 году - 0,6 %. Максимальное значение данного показателя было достигнуто в 2009 году. В целом можно наблюдать нестабильную динамику продаж.

Рентабельность производства отражает величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Максимальным данный показатель был в 2010 году. Его значение составило 47,5 %. Относительно начала анализируемого периода и его конца, можно сделать вывод, что данный показатель вырос.

На основе данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» составим аналитическую таблицу, позволяющую характеризовать основные соотношения доходов, расходов, финансовых результатов и их динамику.

Таблица 2

Динамика соотношения доходов, расходов и финансовых результатов

1. Отношение валовой прибыли к выручке от продажи характеризует долю каждого рубля от продажи, который может быть отправлен на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также прибыли от продажи.

В процессе анализа необходимо обратить внимание на изменение как процентного значения показателя, так и абсолютной величины валовой прибыли. В случае роста выручки от продажи, даже если процентное значение рассматриваемого показателя снизилось, может быть обеспечена необходимая сумма валовой прибыли, и наоборот, тенденция снижения процентного значения показателя при сохраняющемся объеме продаж может привести к сокращению прибыли от продажи продукции и ее недостаточности в будущем.

На анализируемом предприятии коэффициент соотношения валовой прибыли к выручке от продажи сократился на 0,03 в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Проведем факторный анализ изменения коэффициента соотношения валовой прибыли к выручке от продажи способом цепных подстановок, используя следующую расчетную формулу:

К в = Р в /N, (8.3)

где N - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (строка 010 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»);

Р в - валовая прибыль (строка 029 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»).

1) К в0 =Р в0 /N 0 =800/3500=0,23

2) К вусл. =Р в1 /N 0 =900/3500=0,26

К в = К вусл. - К в0 = 0,26-0,23=0,03 - влияние изменения суммы валовой

3) К в1 =Р в1 /N 1 =900/4500=0,20

К в = К в1 - К вусл. = 0,20-0,26 = -0,06 - влияние изменения выручки от

продажи товаров, продукции, работ, услуг.

Составим баланс факторов:

0,20-0,23=0,03+(-0,06) -0,03=-0,03

Для количественной оценки в зависимости величины валовой прибыли от объема продаж и маржи валовой прибыли используется следующая формула:

Р в = N * Р в / N (8.4)

Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж:

Р в = (N 1 -N 0) * Р в0 / N 0 = (4500 - 3500) * 800 /3500 = 228,57 тыс. руб.

Изменение валовой прибыли за счет снижения маржи прибыли:

Р в =N 1 *(Р в1 /N 1 -Р в0 /N 0)=4500*(900/4500-800/3500)=4500*(0,2-0,2285) =

128,57 тыс. руб.

Баланс факторов:

228,57 +(-128,57) = 100 тыс. руб.

Расчеты показывают, что величина валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж увеличилась на 228,57 тыс. руб., а в результате снижения маржи валовой прибыли произошло уменьшения суммы валовой прибыли на 128,57 тыс. руб. Общее изменение валовой прибыли составило 100 тыс. руб.

2. Отношение прибыли от продажи к выручке от продажи характеризует действительную рентабельность продаж. В отличие от других показателей он не испытывает влияние элементов, не относящихся к продажам, например, тех, которые включаются в состав прочих доходов и расходов. С данной точки зрения указанный показатель позволяет наиболее точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности предприятия. Из таблицы видно, что рентабельность продаж снизилась на 0,01, что отрицательно.

3. Отношение бухгалтерской прибыли к выручке от продажи. В отличие от предыдущего показателя его значение изменяется под влиянием не только доходов и расходов, возникающих в процессе производства и продажи продукции, но и прочих доходов и расходов. Сопоставление динамики этого и предыдущего показателя покажет влияние прочих статей доходов и расходов на формирование бухгалтерской прибыли. Соответственно, чем сильнее такое влияние, тем ниже качество и стабильность полученного конечного финансового результата:

р = Р б /N = Р п /N + Р пд /N, (8.5)

где р - рентабельность предприятия;

Р б - бухгалтерская прибыль;

N - выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг;

Р п - прибыль от продажи;

Р пд - прочие доходы (расходы);

Проведем факторный анализ способом цепных подстановок, используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

р 0 = Р п0 /N 0 + Р пд0 /N 0 = 365/3500+20/3500+= 0,11*100% = 11,0%

р усл.1 = Р п1 /N 1 + Р пд0 /N 0 = 425/4500+20/3500+= 0,1001*100% = 10,01%

р 1 = Р п1 /N 1 + Р пд1 /N 1 = 425/4500+35/4500+= 0,1022*100% = 10,22%

а) Проанализируем влияние изменения первого фактора на отклонение рентабельности предприятия:

р = р усл. - р 0 = 10,01%-11,0% = -0,99%

б) Проанализируем влияние изменения второго фактора на отклонение рентабельности предприятия:

р = р 1 - р усл. = 10,22%-10,01% = 0,21%

Составим баланс факторов:

10,22-11,00 = (-0,99)+0,21 -0,78% = -0,78%

Факторный анализ показывает, что отношение бухгалтерской прибыли к выручке от продажи составляет отрицательную величину 0,0078 или 0,78%. На данное отклонение отрицательно повлияло снижение рентабельности продаж.

4. Отношение чистой прибыли к выручке от продажи является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов. Он отражает более устойчивые связи между финансовым результатом и выручкой, т.е. в большей степени отвечает задачей прогнозирования будущих финансовых результатов деятельности. Данные таблицы 2 показывают рост этого показателя, что положительно.

5, 6, 7. Цель расчета соотношения себестоимости от продажи к выручке от продажи, отношения коммерческих расходов к выручке от продажи и управленческих расходов к выручке от продажи - оценка той роли, которую играют производственная, сбытовая и управленческая функции в производстве управления организацией.

По динамике соотношения S/N, ком.рас./N, упр.рас./N могут быть сделаны выводы о способности предприятия управлять соотношением Расходы/Доходы. Тенденция к росту указанных соотношений может свидетельствовать о том, что у предприятия существуют проблемы контроля над расходами, поэтому полезным является постатейное рассмотрение расходов с целью выявления их снижения. При оценке возможности использования отчета о прибылях и убытках в целях прогнозирования финансовых результатов необходимо рассчитать каждую статью отчета и оценить вероятность его присутствия в будущем.